使用信用卡資金進行投資早已被明令禁止，投資者應當嚴格遵守金融監管規定，選擇合規的投資渠道和方式，理性參與黃金市場投資。

“真的有刷信用卡和花唄買金子的姐妹嗎？”某社交平臺上，這樣一則帖子引發網友熱議。

《國際金融報》記者注意到，隨著市場上黃金投資熱情高漲，信用卡成為部分投資者購金的“資金站”。社交平臺上，“傳授經驗”者有之，透支購買上百克黃金者也有之，這一行為也引發銀行的關注和預警。

“信用卡資金用于投資黃金，本質是信用卡套現?！笔茉L專家告訴記者，信用卡資金進入黃金投資市場，可能會加劇市場價格波動，擾亂市場供需平衡。專家建議，銀行應加大風險提示力度，內容傳播平臺也應強化金融類攻略分享的內容治理。

銀行警示信用卡炒金

隨著近期金價不斷走高，投資者對于黃金的投資熱情更加高漲。投資本金從哪里來？有人將目光瞄準了信用卡。

3月24日，記者在某社交平臺上以“信用卡炒金”等關鍵詞檢索發現，許多網友分享了自己通過信用卡透支炒金的經歷。相關帖子下，不少網友直言“刷爆了”“欠債買黃金”“全買了黃金，信用卡不知道怎么還錢，都不想賣”。更有甚者，直接傳授起用信用卡炒金的經驗，直言“空手套白狼”。

針對上述現象，多家銀行就信用卡炒金的風險作出警示。

日前，江蘇銀行發布一則公告，進一步明確信用卡資金不得用于黃金投資領域。公告稱，近期黃金價格波動較大，不法分子通過“炒金”“搶金”“套現”等各種手段誘導持卡人進行信用卡“炒金類”投資。信用卡僅限于持卡人日常消費使用，不得將信用卡資金以任何形式投資于理財領域，包括但不限于黃金等投資性貴金屬、股票、基金等。

興業銀行也在“興業生活”APP中發出公告，提示信用卡炒金風險，并表示將根據監管規定和風險管理需要適時調整相關限制類領域范疇及交易限額。如持卡人信用卡交易出現監管限制行為或該行認定的風險特征時，可能會導致交易失敗。該行有權采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風險管控措施。

為何投資者瞄準信用卡作為“炒金”的資金來源？上海交通大學安泰經濟與管理學院副教授胥莉指出，相對其他資金來源，信用卡的資金成本較低?！靶庞每ㄋ⒖ù嬖诿庀⑦€款期，在免息還款期內，利息支出為零，該操作主要的資金成本就是刷卡手續費，一般在千分之六，相較近期黃金的短期收益率而言成本極小?！?/p>

“依據規定，信用卡資金只能用于消費，將之作為黃金投資的資金來源，本質上還是信用卡套現?！瘪憷蛑毖?，“信用卡套現的方式花樣百出，常見的如使用POS機刷卡。因刷卡消費的商戶不實，此類操作一經核實，相關非銀支付機構往往會因反洗錢不力等問題收到大額罰單，進而也會給銀行帶來壓力。此外，近年來信用卡逾期造成的不良貸款總額在升高。這些都對銀行信用卡業務風控水平提出了更高的要求，也是銀行壓縮發卡量、警示套現投資的重要原因?！?/p>

胥莉直言，銀行在近期作出“炒金”警示，究其根本是對信用卡風險管理的加碼。

警惕違規炒金風險

事實上，使用信用卡資金進行投資早已被監管部門明令禁止。

2022年，原銀保監會和央行共同發布了《關于進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知》，其中指出要嚴格管控資金流向。銀行業金融機構應當采取有效措施及時、準確監測和管控信用卡資金實際用途。信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領域，嚴禁流入政策限制或者禁止性領域。

“信用卡的主要作用，是用于滿足持卡人日常消費所需，而炒金顯然超出了這個范疇。信用卡炒金背后存在的投機行為，可能會為銀行帶來較高的合規風險與貸后風險?！彼叵仓茄懈呒壯芯繂T蘇筱芮對記者分析指出，“對于投資者來說，信用卡炒金屬于變相‘加杠桿’，杠桿過高會加重持卡人的還款負擔，違規使用還存在資金被提前收回的可能性，可能給持卡人造成更大的財務風險，進而引發逾期、帶來征信等方面的一系列連鎖問題。”

站在市場的角度，排排網財富研究員卜益力對記者指出，信用卡資金大規模進入黃金投資市場，可能會加劇市場價格波動，擾亂市場供需平衡。

“投資者利用信用卡資金進行頻繁的短線操作以套取價差，這種行為會放大黃金市場的波動性。當金價出現下跌趨勢時，大量投資者可能被迫平倉止損，形成‘多殺多’的局面，進一步加劇價格下跌，造成市場惡性循環?！辈芬媪M一步分析道，“短期內大量信用卡資金涌入黃金市場，可能造成人為的供需失衡，推高黃金價格，形成價格泡沫。這種非理性的市場行為不僅影響黃金市場的定價效率，還可能損害市場的公平性和穩定性，對長期投資者造成不利影響?！?/p>

卜益力建議投資者，應當充分認識到使用信用卡進行黃金投資的多重風險，嚴格遵守金融監管規定，選擇合規的投資渠道和方式，理性參與黃金市場投資。

“針對此類行為，銀行可以在自營網站、APP等渠道加大風險提示與合規使用告知。”蘇筱芮建議，“除了銀行機構之外，內容傳播平臺也有必要強化金融類攻略分享的內容治理，針對表面上為‘攻略’實則教唆用戶違規炒作、套取資金的行為加大懲治力度?！?/p>

記者 李若菡

文字編輯 姚惠

版面編輯 孫霄