優質科技股價值有望持續重估。

今年以來我國在科技領域迎來重大突破。一方面，國產AI大模型DeepSeek的技術突破引發全球對國內科技產業鏈價值的重估，從硬件算力到終端應用的創新預期形成擴散效應；另一方面，兩會提出的“新質生產力”的政策聚焦，推動低空經濟、機器人等戰略新興領域成為資金布局焦點。疊加海外流動性邊際改善，部分資金從估值高企的美股科技板塊轉向更具性價比的A股及港股市場，形成內外資共振。

事實上，在2024年我國在各個核心領域如光刻機、研磨材料、生產制造等各環節就已率先實現了重大突破。在光刻機方面，據2024年9月9號，工信部發布的《首臺（套）重大技術裝備推廣應用指導目錄（2024年版）》顯示，中國的氟化氬光刻機，已經實現了套刻≤8nm制程突破。

在光刻機整機生產及交付方面，上海微電子已宣布成功研制出90nm的光刻機，在關鍵部件如光源生產、光學系統及雙工件臺（當初ASML成立伊始的優勢之一就在雙工件臺）已然實現了100%的零部件國產，而在售價方面也比荷蘭的ASML售價要低40%。

在光刻膠、掩膜版等配套材料方面，南大光電的ArF光刻膠通過中芯國際驗證，可支持28nm制程。清溢光電的掩膜版良率提升至90%，成功打破美國Photronics壟斷地位，實現掩膜版國產化替代。

隨著我國科技股價值重組行情的擴散，半導體行業有望迎來高光時刻。今天早盤芯片概念股大幅上漲，誠邦股份、天龍股份、南方精工等個股漲停。部分優質高成長股未來有望跑贏大勢。

據證券時報·數據寶統計，3家以上機構評級的半導體股票中，有17股去年凈利增速超20%且機構一致預測今明兩年凈利均超30%。

從機構關注度來看，海光信息有32家機構評級居首，公司去年凈利同比暴增近53%。公司的主營業務是研發、設計和銷售應用于服務器、工作站等計算、存儲設備中的高端處理器。公司的產品包括海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU）。

恒玄科技有25家機構評級，公司去年凈利同比暴增近272%。公司是國際領先的智能音頻SoC芯片設計企業之一，公司已成為全球智能音頻SoC芯片領域的領先供應商，產品及技術能力獲得客戶廣泛認可，是大陸地區少數可與高通、聯發科等國際巨頭競爭的芯片設計公司。

從市值角度來看，芯朋微、清溢光電市值均不足80億元。其中芯朋微是國內智能家電、標準電源、移動數碼等行業電源管理芯片的重要供應商，在國內生活家電、標準電源等領域實現對進口品牌的大批量替代，并在大家電、工業電源及驅動等領域率先實現突破。

清溢光電主要從事掩膜版的研發、設計、生產和銷售業務，是國內成立最早、規模最大的掩膜版生產企業之一。公司產品主要應用于平板顯示、半導體芯片、觸控、電路板等行業。作為深圳市首批“國家高新技術企業”，公司擁有深圳市光掩膜技術研究開發中心和廣東省光掩膜工程技術研究開發中心，在國內掩膜版領域，代表了中國掩膜版產業的領先技術水平。

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校對：劉星瑩