4月17日晚間，融創中國控股有限公司（01918.HK）發布公告，針對總規模約95.5億美元的境外債務重組，已取得重大進展。持有債務本金約13億美元的初始同意債權人已簽訂重組支持協議，持有債務本金超10億美元的債權人正在進行簽署程序，支持債權人合計持有債務本金占現有債務本金總額約26%。

公告稱，融創現向其他債務持有人尋求更廣泛的支持。

據了解，本次融創境外債務重組將上市公司發行或擔保的債務全面納入重組方案，覆蓋了公開市場債券、私募貸款等不同類型，以求徹底化解上市公司層面的債務風險。

具體來看，融創向債權人分派兩種新強制可轉債（新MCB），一類將獲分配轉股價6.80港元/股的新MCB，可在重組生效日起轉股；另一類將獲分配轉股價3.85港元/股的新MCB，可在重組后18-30個月內轉股，該類總量不超過債權總額的25%。

同時，融創還推出“股權結構穩定計劃”，向主要股東提供部分附帶條件的受限股票，主要股東在6年內僅獲得該等受限股票的投票權等極其受限的權利，除非達到特定限制條件，否則不能處置、抵押、轉讓受限股票。通過該計劃，主要股東股權比例維持在一定水平，避免過分稀釋。

過去幾年，嚴控成本是地產行業的關鍵詞之一，大比例的裁員、降薪也成為普遍現象。融創在公告中坦言，雖然集團保持了團隊的整體穩定，但特殊階段的長期工作壓力疊加員工薪酬問題，也出現了業務骨干頻頻流失的現象。

鑒于公司保交付、化債、資產盤活等工作和長期的經營恢復，需要一支穩定且有能力的團隊，融創境外債重組方案推出“團隊穩定計劃”，擬通過新發行股份方式，向在核心經營事項中做出貢獻的骨干員工逐年授予股份，以作為未來整體薪酬的補充，讓團隊保持長期穩定性。

據悉，此次融創的境外債重組參與轉股的債務規模近百億美元，加上年初融創境內債重組成功，預計整體可壓降近七百億元的債務規模，每年利息支出可節約數十億元。

融創是債務重組推進較快的大型房企，2023年1月就完成了160億元境內債的展期。當年11月，融創通過“債轉股+發新票”的方式，完成百億美元境外債務重組。但此后，由于業績恢復不及預期，加之遭遇債權人的清盤呈請，融創不得不進行二次債務重組。其中，境內債的二次重組已于今年1月完成。

今年3月，融創宣布，將對境外債進行二次重組，“尋求更加全面的境外債務綜合解決方案”。

融創此前發布的公告顯示，2024年公司實現銷售額471.4億元，營業收入740.2億元，同比下降52%。由于剔除了境外債重組收益，去年融創的歸母凈虧損257億元，較2023年有所擴大。

今年第一季度，融創實現銷售額101億元。