個人養(yǎng)老金基金大幅擴容可期。近日，多家公募基金管理人收到監(jiān)管部門下發(fā)的《關于指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄相關工作的通知》，更多核心寬基指數(shù)基金有望納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品中。

在業(yè)內(nèi)人士看來，指數(shù)基金與養(yǎng)老投資具有較高的契合度，在為投資者提供更多選擇的同時，也將為市場帶來長線資金。

個人養(yǎng)老金基金大擴容可期

個人養(yǎng)老金基金有望再度大幅擴容。近日，有證監(jiān)局向相關公募基金管理人下發(fā)《關于指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄相關工作的通知》，明確了指數(shù)基金的主要篩選標準和后續(xù)納入機制，公募基金管理人可于每季度結(jié)束之日起1個月內(nèi)，將符合標準的指數(shù)產(chǎn)品申請納入。

關于篩選標準，具體來看：一是以市場公認的核心寬基指數(shù)或適合長期價值投資的紅利低波類指數(shù)作為跟蹤標的的普通指數(shù)基金、ETF聯(lián)接基金或指數(shù)增強基金；二是普通指數(shù)基金和ETF聯(lián)接基金最近4個季度末規(guī)模均不低于10億元或上一個月末規(guī)模不低于20億元，且產(chǎn)品成立以來跟蹤誤差不超過基金合同約定水平；三是指數(shù)增強基金成立滿3年，最近4個季度末規(guī)模均不低于10億元，且最近3年超額收益率為正；四是前五大投資者份額占比合計不超過50%；五是公募基金管理人最近一期分類評價結(jié)果不為C。

2024年四季度以來，個人養(yǎng)老金基金擴容速度加快。當年12月，個人養(yǎng)老金制度推廣至全國，首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄，其中，跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只。國家社會保險公共服務平臺數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月6日，個人養(yǎng)老金基金數(shù)量達289只，較2024年三季度末增加90只。

根據(jù)上述通知，幾乎所有核心寬基指數(shù)均有望被納入，可以預見的是，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品有望再度大擴容。“一季度剛剛結(jié)束，公司正在抓緊篩選符合要求的指數(shù)基金，準備上報。”華南某基金公司人士表示，“個人養(yǎng)老金指數(shù)基金大幅擴容可期，投資者有了更多選擇。”

長線資金持續(xù)入市

指數(shù)基金已成為個人養(yǎng)老金入市的重要選擇。從披露2024年年報的68只個人養(yǎng)老金指數(shù)基金來看，截至2024年底，僅成立十多天規(guī)模已達3.16億元，持有人戶數(shù)合計為5.87萬戶。

從規(guī)模來看，華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯(lián)接Y規(guī)模為4543.1萬元，華夏中證A500ETF聯(lián)接Y規(guī)模為3689.5萬元。此外，創(chuàng)金合信中證紅利低波動指數(shù)Y、天弘中證紅利低波動100ETF聯(lián)接Y、易方達上證科創(chuàng)50ETF聯(lián)接Y等規(guī)模均超1000萬元。

從持有人情況來看，16只基金持有人戶數(shù)超1000戶。其中，華泰柏瑞中證紅利低波ETF聯(lián)接Y持有人戶數(shù)達7491戶，華夏中證A500ETF聯(lián)接Y戶數(shù)為5365戶。創(chuàng)金合信中證紅利低波動指數(shù)Y、天弘中證紅利低波動100ETF聯(lián)接Y、富國滬深300指數(shù)增強Y等戶數(shù)均在2800戶以上。值得注意的是，公募基金內(nèi)部員工也在積極買入管理人旗下的權(quán)益類指數(shù)基金Y份額，截至去年底，合計持有份額近400萬份。

與此同時，為提高投資便利度，加大個人養(yǎng)老金基金的推廣力度，近期多家基金公司宣布為旗下養(yǎng)老金基金增設銷售機構(gòu)。例如，4月1日，摩根基金公告稱，與國金證券簽訂了基金銷售代理協(xié)議，自公告之日起，新增國金證券為摩根中證A500ETF聯(lián)接基金Y類份額的代銷機構(gòu)。

“指數(shù)基金與養(yǎng)老投資契合度較高。指數(shù)基金的固定費率較低，這對于長期投資而言非常重要。同時，指數(shù)基金具有風格穩(wěn)定、持倉透明的特征，有助于緩解風格漂移問題。此外，大盤寬基指數(shù)能夠更好反映宏觀經(jīng)濟的整體發(fā)展趨勢，長期持續(xù)分享經(jīng)濟增長、社會發(fā)展、科技進步帶來的紅利。”興證全球基金表示。