券商中國記者近期實地走訪了四家杭州土生土長的“獨角獸”和“瞪羚”企業，它們的共性是，在規模化盈利的前夜，就已經取得了來自銀行的金融支持。

要讓銀行在放貸款的時候，既要“敢”，還要“愿”；既要“能”，還要“會”，背后要做的功夫不少：需要實打實地在內部考核上提高民營企業融資權重，實打實推動基層分支機構下沉工作重心摸底客戶，實打實針對不同區域、不同生命周期的客群推出差異化產品體系。

以對廣發銀行授信客戶的實地調研為例，本文試圖剖析銀行給尚未盈利的科創企業授信內功是什么，有哪些方法論可以總結。

瞄準“獨角獸”和“瞪羚”

杭州云棲小鎮的云棲智慧視通科技有限公司，是專注形體識別技術的視覺AI安全產品供應商，基于人工智能算法和多模態大模型，實現了海量視頻精準分析。這家目前產品已經廣泛運用于AI+公共安全、AI+智慧能源、AI+智慧醫療等領域的垂直領域“瞪羚”企業，一度處于虧損狀態。

專注AR底層光學技術的杭州光粒科技有限公司去年開始正式商業化運營，在此之前，其進行了整整八年的潛心研發和技術儲備。目前，光粒已經是AR眼鏡行業的“獨角獸”，并在光波導型泳鏡細分賽道里占據市場份額最大。目前光粒員工人數100多號，研發人員數量占比和年均研發金額投入占比均高達70%。

廣發銀行給予這兩家公司信貸支持時，相關公司都還在盈利前夜。

廣發銀行余杭支行副行長姚佳穎告訴記者，云棲智慧視通是廣發“科創貸”產品首批的客戶之一，目前其已使用授信額度300萬元。姚佳穎介紹，科創貸是專門服務科技型企業的產品，針對科創企業輕資產、高成長性的特點，摒棄煩瑣的抵押程序，為企業落地500萬元免抵押、類信用（實控人保證擔保）貸款，獲得眾多企業高度認可。

“對我們經營狀況、研發實力和市場前景進行綜合評估后，廣發銀行給予800萬元授信支持，并且持續關注，提供全方位、個性化的金融服務。”光粒科技負責人告訴記者。據其介紹，廣發銀行在盈利前就主動給予純授信服務，隨著光粒商業化鋪開，進入實質性營收階段，廣發給光粒純授信額度提至小幾千萬。

除了云棲智慧視通、光粒科技，記者還走訪了杭州幄肯新材料科技有限公司、義烏慶春科技有限公司等公司，它們都是杭州本土成長起來的細分賽道“獨角獸”及“瞪羚”企業。相似的“不重歷史財務數據、重企業成長性”的廣發銀行授信故事都在它們身上上演。

相關數據顯示：截至2023年末，浙江省的“獨角獸”企業數量大約在30家左右，估值超過10億美元，主要集中在電子商務（阿里巴巴、拼多多）、金融科技（螞蟻集團（支付寶）、網商銀行）、人工智能與大數據（深度求索DeepSeek、海康威視）、醫療健康（微醫、藥明康德）、物流與供應鏈（菜鳥網絡）等；大約有300家“瞪羚”企業，集中在人工智能、大數據、新能源、生物技術等高技術領域。

據悉，針對這兩類增長快、創新能力和市場競爭力強的中小科創企業，廣發銀行采取主動營銷策略，目前已有部分企業開展合作。

“在浙江，我行黨委書記、行長王凱帶隊，深入浙江省多家‘專精特新’小微企業，走進一線生產車間，與企業管理人員面對面交流，了解企業資金需求，介紹金融政策，推薦廣發銀行普惠信貸產品。” 廣發銀行普惠金融部副總經理（主持工作）吳海盛介紹。

風控邏輯和財務資源配置是關鍵

秉持“量增、價降、質優”的信貸原則，截至2024年末，廣發銀行普惠型小微企業貸款余額1961億元，較年初增長175.1億元，增速為9.8%；民營企業貸款余額5132億元，較年初增長396億元，增速8.3%，均大幅超過3.5%的各項貸款增速。

再來看價格：2024年末廣發銀行普惠型小微企業貸款價格較上年下降112個BP，顯著低于全行新發放貸款價格；民營企業平均融資成本較上年下降64BP。

為什么敢給“獨角獸”和“瞪羚”們放較低利率的貸款，對企業成長性的科學判斷，和基于這個判斷衍生出的審批邏輯、財務資源配置、不良容忍政策是關鍵。

吳海盛告訴記者：去年廣發銀行加快了普惠金融2.0模式的轉型，重點就是通過產品、風控和運營的數智化轉型，強化對專精特新、供應鏈等重點業務領域小微企業金融支持力度。

企業可以暫時沒有規模化盈利，但是不能沒有訂單情況、貿易背景等真實數據。

吳海盛總結，不管是在產品研發還是獲客環節，真實的貿易背景等數據，都被廣發銀行納入在內。“我們把前端真實數據、貿易背景信息引入產品審批模型，建立‘大數據+名單制’的產品研發模式；再根據真實的客戶背景、真實的貿易場景實現線上化批量、精準獲客，改變傳統的單散獲客模式。”他說。

另據吳海盛介紹，廣發銀行力推的“風控數智化轉型”還體現在兩方面：一是幫助小微客戶從貸款申請、審批、出賬、還款實現全線上化；二是加強風控模型持續迭代和調整，使其能更強化對特定融資場景的適用性，比如將 AI應用于精準挖掘小微客戶的融資需求和提高內部風控效率層面。

基于授信決策，廣發銀行加大了傾斜財務資源配置，對普惠小微客戶實施優惠政策。

據廣發銀行黨委委員、副行長林德明介紹：目前普惠貸款FTP定價較其他貸款低80BP；對包含民營企業在內的關鍵領域貸款實行FTP優惠，對綠色信貸、科技創新、戰略性新興產業貸款較其他貸款優惠30BPs。這樣就能讓基層更有動力對普惠及民營客戶進行授信。

同時從機制上，廣發銀行還修訂完善了普惠業務盡職免責制度及流程，這是為了營造鼓勵擔當的積極氛圍。2024年，全行小微企業出現不良的業務中，有93%以上最終認定為盡職免責，不予問責。

主打地域差異化，因城施策

因城施策，也是可以被總結出來的、廣發銀行加大對科創企業融資支持的標志性做法。

“我們通過推動和指導各分行根據當地經濟發展狀況和區域特點，因地制宜、因城施策，充分利用好當地的行業特色、產業集群和重點領域，一戶一策形成特色專案。在授信主體、經營實體、擔保方式、授信方案、風險策略等方面進行差異化調整。”林德明說。

為了聚焦義烏當地經濟特色，廣發銀行杭州分行于去年8月在義烏設立系統內首家二級部門國際業務中心，輻射整個分行的國際業務發展。據廣發銀行杭州分行行長史智宇介紹：該中心主要負責全轄國際結算、結售匯及外匯衍生品業務的管理、產品推廣、業務審核、政策咨詢解答和指導等工作。中心人員均具有豐富的外匯業務經驗，同時派員駐點義烏分行辦公，深入一線了解市場需求，快捷響應市場。

在跨境電商業態密集的寧波，廣發銀行首發推出跨境電商企業專屬融資方案“廣商貸”，為跨境電商平臺上的出口電商賣家提供基于銷售數據的信用貸款，最高支持2000萬的授信額度。

在“中國菠蘿之鄉”廣東湛江徐聞縣，廣發銀行針對湛江菠蘿種植環節的季節性資金需求，推出“菠蘿貸”專項產品，已為當地菠蘿產業授信超5000萬元。

在江西，依托該省官方平臺的涉農保險保單數據，廣發銀行引入當地農業專業擔保公司增信，推出“農保貸”線上貸款產品，農戶可通過線上完成貸款申請、審批、放款、還款等操作。

“因城施策”的同時，廣發銀行作為中國人壽集團的成員，也借力其他成員單位給予企業綜合金融支持。

以杭州分行為例，該行積極協同集團養老險、財險、壽險等成員單位，針對養老金融類產品推出了貸款專案，以及嫁接財險和個人經營性貸款的融合產品“臺州食安貸”。目前，杭州分行和其他成員單位還在積極探索基于經營性車險客戶的貸款產品。

責編：楊喻程

排版：王璐璐

校對：彭其華