自提出智慧經營理念后，過去一年，浙商銀行如何保持戰略定力，交出高質量發展答卷，備受市場關切。

年報顯示，截至2024年末，浙商銀行營收增速保持股份行領先達6.19%；資產負債結構進一步優化，總資產站穩3.3萬億元新臺階，存款付息率下降14個BP；不良貸款率連續三年下降，核心一級資本充足率等指標逐步提升，分紅比例保持30%以上，金融服務實體經濟的能力不斷增強。

4月3日，浙商銀行召開2024年度業績說明會，針對經營戰略、息差走勢、非息收入、資產質量等關鍵問題，一一作出回應。浙商銀行管理層直言，內外部挑戰依然存在，“只有保持戰略定力才能帶來穩健的發展動力，只有堅持善本利他才能贏得資本利得，只有堅持長期主義才能成功穿越周期，將推動經營策略向負債驅動轉變，推動資產結構向低風險均收益轉變。”

智慧經營全面提質 行穩致遠成為發展主線

在發布會上，浙商銀行黨委書記、董事長陸建強對近年經營理念全面回顧，“（我們）將‘智慧經營’作為提升特色競爭力，推動高質量發展，打造一流的專業專注的行業競爭力的‘經營法寶’，努力實現從服務一家企業到服務整個產業生態轉變、從抵押擔保為主的當鋪金融向以算力為主的場景金融轉變、從傳統關系營銷向數字獲客轉變、對公為主壘大戶向普惠導向的小額分散轉變。”

據了解，“智慧經營”理念是浙商銀行從長期主義出發，將有限的資源用在刀刃上，不斷夯實資產負債結構，并在經營上做三方面的調整：經營策略從“資產端發力”調整為“負債端發力”，資產結構從“高風險高收益”調整為“低風險均收益”，并從追求“單項收益”調整為“追求場景化的綜合收益”，從而讓資產負債營收呈現高質量發展態勢。

“智慧是生命的燈塔，智慧經營是銀行行穩致遠的指南針。浙商銀行再也不一味追求規模情結，再也不走‘壘大戶’的老路，再也不關注‘掙快錢’，這些都是浙商銀行追求長期價值的選擇和方向。”在發布會上，浙商銀行黨委副書記、執行董事陳海強對智慧經營理念進行進一步闡述。

戰略定力帶來穩健發展動力。資產端，“低風險均收益”的資產擺布助推收益與風險平衡。2024年，浙商銀行在營收增速保持同業領先的同時，實現不良貸款率連續三年下降至1.38%。

負債端，負債結構顯著優化，存款付息率壓降的同時規模平穩增長。2024年，吸收存款余額較上年末增長2.87%達到1.9萬億元，付息率4年連降至2.10%，成為影響營收及發展持續性的重要助力。

截至目前，智慧經營戰略成效凸顯。有投資者關心，下一步浙商銀行將有何部署打法？

對此，陸建強表示，該行已于去年全面啟動“以客戶為中心”的綜合協同改革，以數字化重塑客戶服務體系、構建敏捷反應的組織架構，逐步打破內部條線壁壘，推動“智慧經營”戰略深化落地。目前已在“科創金融”“供應鏈金融”等鏈式生態金融服務模式領域打響品牌影響力。

年報顯示，在“以客戶為中心”的綜合協同改革推動下，2024年浙商銀行公司、個人客群數量實現顯著增長。個人客戶數（含借記卡和信用卡客戶）達1167萬戶，全年增幅20.75%；服務公司客戶數超26萬戶，較年初增長14.92%，其中新批公司授信客戶中科技型企業占比超過30%。科技金融領域已為超3萬戶科創企業、近4000戶高層次人才客戶提供融資超3600億元，形成了陪伴科創企業共成長的良好生態圈。

數字投研助營收增長 凈息差降幅或將收窄

近年來，在息差承壓背景下，增厚非息收入、改善營收結構成為銀行業發力重點。2024年，浙商銀行實現非利息凈收入224.93億元，在營收中的占比提升至33.25%，抓住行業機會，其他非息收入增長較快，成為應對低利率市場環境的一大優勢。

“一家銀行想‘殺出重圍’，一定要靠競爭力吃飯，背后需要強大的投研能力支撐。”陳海強表示。近年來，浙商銀行以數字化投研為抓手，全面啟動“中收擴大”工程，打造立體式研究生態和全天候研究服務矩陣，增強營收的可持續性。

數據顯示，浙商銀行零售AUM（管理零售客戶資產）保持較好增長。截至2024年末，該行零售AUM增量創近四年新高，增幅近10%。財富代銷規模和手續費收入逆勢增長，同比增長均超20%。

對于凈息差收窄周期性挑戰，浙商銀行管理層向記者表示，凈息差下行是行業共性和業務轉型主動調整后的綜合結果，目前該行凈息差仍居股份制銀行靠前水平，2025年預計仍處于下行通道，但降幅將明顯降低。

展望2025年，面對凈息差下行、金融市場不確定性增加等挑戰，浙商銀行將通過優化資產負債結構和強化投研力度，爭取保持優良的營收表現。從具體行動上，資產端夯實弱敏感資產夯基工程，做大“低風險均收益”資產；負債端做好負債結構優化工程，壓降高成本負債，做大低成本存款。同時強化投研攻堅，積極提升非息收入。

不良壓降成果顯著 資產質量保持穩健

2024年，浙商銀行實現資產質量穩中向好的同時，應對風險能力進一步加強。  

在發布會上，該行將此歸因于風險處置力度較大、風控策略更加穩健、產業投研能力提升三大因素。2024年，浙商銀行保持“化風險”力度，通過各類方式大力處置不良資產。同時，新設產業研究院，加強政策前瞻引領能力，堅持“小額、分散”的授信原則，進一步夯實資產質量。

針對市場關注的房地產等領域風險，該行管理層表示，近年來通過加大風險處置力度，前瞻性壓降成果突出。其中，房地產不良貸款率1.55%，較年初下降0.93個百分點。

據悉，今年浙商銀行將聚焦產業投研、風險處置、專業評審、數字風控四個“提升深化”，保持資產質量繼續穩中向好態勢。一方面，以數字化風控和區域差異化研究，加強授信全流程管理，嚴控新增領域風險發生；另一方面，多措并舉加快出清存量風險，推進智慧清收增加效益。（CIS）

校對：楊立林