2月11日，知名FOF私募博孚利資管及其兩位高管被采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，因其在私募基金管理過程中將基金投資管理職責(zé)委托他人行使。

值得注意的是，行業(yè)的優(yōu)勝劣汰正在加速，年內(nèi)已有多家機(jī)構(gòu)被處罰，其中不乏百億私募。截至2月11日，今年已有286家私募被協(xié)會(huì)注銷。隨著私募行業(yè)監(jiān)管的日趨嚴(yán)格，合規(guī)經(jīng)營(yíng)已成為私募生存和發(fā)展的底線。

知名私募博孚利資管被罰

2月11日，廈門證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于對(duì)廈門博孚利資產(chǎn)管理有限公司、何陽(yáng)陽(yáng)、蔡強(qiáng)采取出具警示函措施的決定》。

經(jīng)查，廈門博孚利資產(chǎn)管理有限公司在開展私募基金業(yè)務(wù)中，存在將基金投資管理職責(zé)委托他人行使的情形，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第762號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《私募條例》）第二十七條第一款的規(guī)定。

值得注意的是，博孚利資管的兩位高管也一并被罰。

廈門證監(jiān)局認(rèn)為，何陽(yáng)陽(yáng)作為博孚利時(shí)任總經(jīng)理，蔡強(qiáng)作為公司時(shí)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，未能勤勉履行相關(guān)職責(zé)與義務(wù)，對(duì)公司上述問題負(fù)有主要責(zé)任。

官網(wǎng)資料顯示，博孚利資管成立于2015年8月，于2015年9月正式登記為私募投資基金管理人，實(shí)繳資本1000萬(wàn)元，是一家通過量化策略配置模型與量化投資管理模型發(fā)行FOF基金的私募。

作為一家知名的私募FOF機(jī)構(gòu)，博孚利資管的管理規(guī)模一度突破70億元，低波策略規(guī)模在10億元左右。其投研團(tuán)隊(duì)15人，占總體公司成員近一半，每周平均15場(chǎng)左右私募管理人溝通會(huì)。

中基協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，博孚利資管的管理規(guī)模為20億—50億元區(qū)間，信息最后更新時(shí)間為2024年10月18日，即其管理規(guī)模已經(jīng)跌破50億元。

最終，廈門證監(jiān)局決定對(duì)博孚利、何陽(yáng)陽(yáng)和蔡強(qiáng)采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并根據(jù)《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。

年內(nèi)286家私募被注銷

隨著私募行業(yè)的快速發(fā)展，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)日益突出，監(jiān)管部門對(duì)私募基金的監(jiān)管力度不斷加碼，行業(yè)的優(yōu)勝劣汰持續(xù)加速。

中基協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，截至2月11日，今年已有286家私募被協(xié)會(huì)注銷，其中220家被協(xié)會(huì)注銷，59家機(jī)構(gòu)為主動(dòng)注銷，7家因12個(gè)月無(wú)在管注銷。

更令人關(guān)注的是，私募基金的違規(guī)行為依然頻繁發(fā)生。據(jù)三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)，2024年，各地證監(jiān)局針對(duì)私募違規(guī)行為開出近200張罰單，遠(yuǎn)超2023年109張的罰單數(shù)量。

監(jiān)管扶優(yōu)限劣力度的升級(jí)，也意味著私募機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理壓力空前加大。

今年以來(lái)，已有多家機(jī)構(gòu)被各地證監(jiān)局處罰。2月6日，內(nèi)蒙古證監(jiān)局一口氣開出5張罰單，涉及內(nèi)蒙古盛股股權(quán)投資基金、內(nèi)蒙古光鋒基金、內(nèi)蒙古中實(shí)資產(chǎn)等3家機(jī)構(gòu)以及兩名相關(guān)責(zé)任人，主要是涉及內(nèi)控以及侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)等問題。

此外，還有知名百億私募被罰。1月27日，中基協(xié)開出7張罰單，其中百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)平安財(cái)富理財(cái)管理有限公司因多項(xiàng)違規(guī)行為被暫停新產(chǎn)品備案6個(gè)月，同時(shí)被公開譴責(zé)，為所有市場(chǎng)參與者敲響了合規(guī)經(jīng)營(yíng)的警鐘。

平安財(cái)富存在三大違規(guī)行為，一是從事與私募基金管理相沖突或者無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)，二是未按照規(guī)定進(jìn)行信息披露，三是部分產(chǎn)品募集完畢后未及時(shí)備案。

值得注意的是，去年多地證監(jiān)局對(duì)私募開展了現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查力度和細(xì)致程度較往年顯著提升，管理人以往未重視的合規(guī)漏洞均被處罰并被要求盡快整改。

博孚利資管等私募被罰的案例，也提醒了行業(yè)內(nèi)其他私募機(jī)構(gòu)，合規(guī)經(jīng)營(yíng)已不再是可選項(xiàng)，而是生存和發(fā)展的底線。隨著行業(yè)的不斷規(guī)范和監(jiān)管的嚴(yán)格，未來(lái)的私募市場(chǎng)將更加注重合規(guī)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)防范，任何疏忽大意都可能付出高昂代價(jià)。

校對(duì)：劉榕枝