2024年，降息大周期與低利率成為貫穿全年的重要投資背景。疊加新“國九條”、“9·24”新政、市值管理等一系列政策的發(fā)布，市場信心受到提振。本文為《2024年A股畫像》市場篇，用多維度勾勒A股市場2024年的新變化。

A股創(chuàng)近4年最大漲幅

2024年A股正式收官，截至12月31日，上證指數(shù)報收3351.76點，年度漲幅達到12.67%，為近4年來最大漲幅；滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)分別上漲14.68%、13.23%、16.07%，均為近4年來最大漲幅。

2024年，A股主要股指波動加大。上證指數(shù)2024年度振幅為34.93%，創(chuàng)2016年以來新高；滬深300指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)2024年度振幅分別為39.11%、57.8%、52.69%，均為四年來新高。

北證50指數(shù)波動最明顯，年度振幅達到80.87%，創(chuàng)歷史新高。在9月24日之后，該指數(shù)一度漲至歷史新高，但很快回落，年內漲幅收窄至負值以下。

誕生6只萬億市值巨頭

從市值規(guī)模來看，據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至12月31日，A股市值合計85.85萬億元，相比2023年底增長7.97萬億元。若剔除今年上市的次新股，A股市值合計增長7.32萬億元。

從市值分布來看，共2664股A股市值在50億元以下，占比達到49.49%。市值最低的是*ST美訊，目前A股市值僅3億元，最新收盤價逼近1元面值。

共有124只股票A股市值超千億元，相比2023年底增長21.57%。A股市值破萬億元的股票有6只，依次是貴州茅臺、工商銀行、農業(yè)銀行、中國石油、寧德時代、中國銀行。

與2023年底相比，A股市值前4的排名未發(fā)生變化；寧德時代反超中國銀行，躋身至A股市值第5位。

日均成交達歷史峰值

成交額和換手率是反映市場成交活躍度的重要指標。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至12月31日，2024年A股全年合計成交257.33萬億元，超過2021年，創(chuàng)歷史年度總成交額紀錄。

2024年A股日均成交達到1.06萬億元，創(chuàng)歷史新高；與2023年相比，日均成交額增幅達到21.22%。值得一提的是，在A股歷史上，僅有3個年份日均成交破萬億元，分別發(fā)生在2015年、2021年、2024年。

在眾多行業(yè)中，電子、計算機日均成交均達1000億元的規(guī)模，電力設備、機械設備、醫(yī)藥生物、汽車、非銀金融行業(yè)日均成交介于500億元至1000億元之間。

2024年A股整體日均換手率為1.42%，創(chuàng)2016年以來新高。11個申萬一級行業(yè)日均換手率超2%，其中社會服務、計算機、傳媒、電子、通信行業(yè)日均換手率排在前5位。

兩大金融板塊成大贏家

哪些行業(yè)2024年表現(xiàn)最亮眼？據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，銀行、非銀金融、通信指數(shù)2024年漲幅排名前3，分別累計上漲34.39%、30.17%、28.82%。

以銀行、非銀金融為代表的紅利資產(chǎn)年末表現(xiàn)強勢，其中國有四大行表現(xiàn)最突出，中國銀行、工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行近期股價緩步上漲，并多次創(chuàng)歷史新高，進一步增強投資者對紅利資產(chǎn)的信心。

截至2024年底，5大行業(yè)A股市值超過5萬億元，分別是銀行、電子、非銀金融、電力設備、醫(yī)藥生物。銀行業(yè)A股市值9.42萬億元，蟬聯(lián)行業(yè)第1位。

與2023年底相比，不含今年上市新股，銀行、非銀金融、電子三大行業(yè)A股市值增長超萬億元。A股市值前5的行業(yè)中，非銀金融行業(yè)排位由第6位升至第3位。食品飲料行業(yè)由第5位掉至第6位，醫(yī)藥生物由第3位掉至第5位。

AI芯片龍頭漲幅奪冠

過去一年，A股新題材不斷涌現(xiàn)，Sora概念、智譜AI、人形機器人、AI眼鏡、IP經(jīng)濟、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等輪番登場，成為資金追逐焦點。

截至12月31日，2024年共有逾2200股漲幅為正值（年內上市新股不含上市首日），占比為41.19%。跑贏同期上證指數(shù)的股票有1377只，占比為25.58%。

共有95股累計漲幅翻倍，其中寒武紀-U、匯金科技、正丹股份、艾融軟件、羅博特科漲幅排在前5位，這些股票均與AI芯片、互聯(lián)金融、新材料、光模塊等題材相關。

寒武紀-U累計上漲387.55%，奪得2024年度漲幅榜冠軍。該公司專注于人工智能（AI）芯片產(chǎn)品的研發(fā)與技術創(chuàng)新，受益于AI產(chǎn)業(yè)熱潮迭起，公司股價2024年持續(xù)走高，近兩年最大漲幅一度超過10倍。

共82只股票2024年跌幅超50%，*ST博信、*ST大藥、*ST龍津、長聯(lián)科技、強邦新材年內跌幅排在前五位。

*ST博信2024年跌幅達79.67%，成為年度跌幅最大的個股。該公司今年前三季度營收不足億元，凈利潤虧損0.26億元；目前A股市值僅3.73億元，最新收盤價逼近歷史低點。

ST股波動劇烈

A股市場成交活躍度提升的背景下，個股振幅也有所加大。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，共逾4200股振幅超過50%，占比達到78.21%。4只今年上市的次新股振幅在10倍以上，分別是無線傳媒、長聯(lián)科技、強邦新材、紅四方。

91只股票2024年振幅低于上證指數(shù)，其中振幅最低的前5只股票是百川能源、大秦鐵路、金開新能、深糧控股、廈門港務。

ST股的波動更加明顯，多股在漲跌停之間反復切換。據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至12月31日，年內漲停40次以上和年內跌停30次以上的股票均為ST股票。

6只股票年內漲停次數(shù)在60次以上，分別是*ST景峰、*ST同洲、*ST中潤、*ST寧科、*ST工智、*ST富潤。*ST景峰共收獲84個漲停板，奪得2024年漲停板數(shù)冠軍。

3只股票年內跌停次數(shù)在60次以上，分別是*ST鵬博、*ST中潤、*ST寧科。*ST鵬博共遭遇67個跌停板，成為2024年跌停板數(shù)冠軍。

以漲跌停天數(shù)與交易天數(shù)對比，共61股年內有兩成以上的交易日不是漲停就是跌停，其中59股屬于ST股票。5只ST股年內有半數(shù)以上交易日處于漲?；虻顟B(tài)，分別是*ST景峰、*ST同洲、*ST中潤、*ST寧科、*ST鵬博。

A股“出清”加速

退市股數(shù)量創(chuàng)歷年新高

2024年以來，監(jiān)管層明確“應退盡退”的嚴格政策導向，A股退市按下“加速鍵”。

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至12月31日，2024年A股退市股票有52只，創(chuàng)歷年新高。

南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，今年A股退市公司數(shù)量創(chuàng)歷年新高，反映了市場“優(yōu)勝劣汰”機制的逐步成熟和完善。

按退市原因分類，因股價觸及面值退市標準的股票數(shù)量最多，達到38只，占總數(shù)比例為73.08%。退市時股價最低的是*ST保力，僅0.11元/股。

業(yè)內人士指出，展望未來，市場有望進一步邁向成熟，退市公司數(shù)量繼續(xù)增加成為必然，投資者需強化避險意識，實現(xiàn)從市場追隨者向市場研究者的角色轉變。